Comentario: las empresas están tratando de descubrir cómo hacer apuestas importantes en un entorno macroeconómico incierto, una tormenta perfecta para el gasto en la nube.
Esta semana, Microsoft, Alphabet y Amazon informan ganancias, lo que nos da la primera pista sobre si la nube es realmente a prueba de recesión.
Encuestas recientes de CIO sugieren que las empresas son reacias a reducir costos en seguridad y nube ante una recesión, pero a veces hay una brecha entre las respuestas de la encuesta y las realidades presupuestarias. Como el Wall Street Journal sugirió: “Hasta la nube puede llover sobre”. Y hasta ahora, cada uno de los indicadores de nubes informa mucha lluvia, por así decirlo.
Aun así, no deberíamos quedarnos atrapados en los resultados iniciales, ya que es de esperar que incluso los gastos «seguros» como la nube y la seguridad se vean afectados a corto plazo a medida que las empresas, que se enfrentan a una macroeconomía difícil, hagan una pausa. La verdadera pregunta es si esa pausa durará. Para cosas como la computación en la nube, la respuesta es casi con certeza «no».
Pero primero, las malas noticias sobre las ganancias de la nube
Alphabet y Microsoft reportaron ganancias en la nube por debajo de lo esperado esta semana. Para Alfabeto, los ingresos de Google Cloud ascendieron a 6280 millones de dólares, con un crecimiento interanual del 37 %, por debajo del crecimiento del 44 % en el primer trimestre. Tenga en cuenta que Google Cloud, junto con Microsoft, no se compara fácilmente con los ingresos de AWS, ya que cada una de las tres empresas incluye cosas muy diferentes en sus respectivas categorías de «nube».
Microsoft aumentó sus ingresos de Azure en un 40%, por debajo del 46% del trimestre anterior. Amazon informa los resultados el jueves 28 de julio.
VER: AWS Lambda, un marco informático sin servidor: una hoja de trucos (PDF gratuito) (TechRepublic)
Parte de esa aparente desaceleración del crecimiento en realidad no lo es. A medida que aumentan los ingresos de la nube, la tasa de crecimiento necesariamente disminuye, incluso cuando aumentan los ingresos generales y la demanda. Pero supongamos que una buena parte del menor crecimiento se debe a una menor demanda.
Eso está bien: es normal. Dado el entorno macro, sería extraño que no viéramos al menos una breve pausa mientras las empresas hacen un balance de la situación macro y determinan cómo quieren lograr sus microobjetivos como la transformación digital. En la llamada de ganancias de Alphabet, la directora financiera de Alphabet, Ruth Porat, dijo lo mismo, citando la «incertidumbre en el entorno económico mundial» como una razón para la caída de sus ganancias.
Y, sin embargo, mientras escribo esto poco después del cierre de los mercados, las acciones de casi todas las empresas de la nube han subido. ¿Por qué? Porque las cosas no estaban peor, y porque el futuro es brillante.
Y ahora, las buenas noticias sobre las ganancias en la nube
En una nota de investigación de Credit Suisse sobre Microsoft Azure, disponible para sus clientes inversores, la firma de investigación de acciones detalla las perspectivas de crecimiento:
Luego de la crisis financiera global, el foco del cambio estuvo en la capa de aplicaciones, con la adopción de SaaS. Creemos que (1) el enfoque del cambio ahora está en las capas de infraestructura y plataforma de la pila, combinado con (2) la entrega retrasada a las empresas de hardware en las instalaciones debido a interrupciones en la cadena de suministro y (3) los presupuestos de TI potencialmente ajustados, ambos acelerando » alquilar sobre comprar”, dará como resultado (A) una mayor resiliencia de la demanda a corto plazo para IaaS y PaaS durante la incertidumbre económica, similar a la resiliencia del crecimiento de SaaS impulsado por la penetración durante la crisis de la deuda europea inmediatamente después de la crisis financiera mundial. y (B) un crecimiento sólido y sostenido durante el resto de la década.
Dicho de otro modo, independientemente de los tropiezos a corto plazo de las ganancias de los proveedores de la nube, las perspectivas a largo plazo son muy brillantes. Sí, los clientes pueden escatimar en el corto plazo, pero una forma clave en que lo harán es a través de instancias reservadas para asegurar precios favorables. De hecho, la nube se hizo precisamente para un momento como este, cuando la incertidumbre favorece los modelos de pago por uso, consumo elástico y precios. Incluso las empresas que de otro modo no se asociarían con la nube, como SAP, han mostrado un fuerte crecimiento de la nube (hasta un 34% y ahora el mayor flujo de ingresos de la empresa).
Si la pandemia puso la transformación digital en mach uno, una recesión global podría llevarla a mach 10. No porque la nube sea una forma sexy y genial de hacer negocios, sino precisamente porque se ha convertido en la forma más confiable de hacer inversiones en TI en tiempos inciertos.
Divulgación: trabajo para MongoDB, pero las opiniones expresadas aquí son mías.
