ETFs de Bitcoin: ¿Qué son y cómo invertir en ellos?

A medida que el precio de Bitcoin se disparó desde que se introdujo por primera vez, los inversores buscaron formas de obtener una parte de la acción de la criptomoneda. Las firmas financieras se han apresurado a crear productos que alimenten el apetito criptográfico de los inversores, y el otoño pasado vio la llegada de un fondo cotizado en bolsa (ETF) de futuros de Bitcoin largamente esperado.

El nuevo fondo vinculado a Bitcoin, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), brinda a los comerciantes una forma de especular con Bitcoin sin tener que comprar criptomonedas directamente o configurar una cuenta con un intercambio de criptomonedas. Los inversores pueden simplemente comprar y vender el fondo como lo harían con cualquier otro comercio de acciones en una bolsa, lo que simplifica el comienzo.

Pero los expertos dicen que el camino hacia más ETF criptográfico parece accidentado, a pesar de que a muchas compañías de fondos les encantaría obtener una parte de las tarifas saludables que se pueden cobrar por ejecutar un ETF basado en el activo de moda.

Esto es lo que debe saber sobre los ETF de Bitcoin.

¿Por qué los ETF de Bitcoin son cada vez más populares?

Muchas personas se han sentido atraídas por Bitcoin por su rápido aumento de precio desde que se introdujo por primera vez en 2009. Si bien ha bajado más del 40 por ciento desde su máximo histórico de noviembre de 2021, Bitcoin sigue subiendo sustancialmente desde su debut. Naturalmente, el aumento en el precio hace que muchas personas se pregunten cómo pueden entrar en acción.

Un aspecto de la compra y venta de Bitcoin que puede haber frenado a algunas personas es el número limitado de corredores que lo ofrecen y el comercio directamente a través de un intercambio de cifrado puede ser complicado debido a una variedad de tarifas y nuevas plataformas comerciales. Pero con la introducción de los ETF vinculados a Bitcoin, el proceso de inversión podría volverse mucho más simple.

«Al abrir las puertas a los inversores principales a través de los ETF de Bitcoin, numerosos inversores pueden participar en la inversión indirecta en Bitcoin, pero sin tener realmente el activo digital en sí, lo que puede ayudar a aliviar los temores que tienen muchos recién llegados», dice Peter Jensen, CEO de blockchain. empresa de pagos RocketFuel Blockchain.

¿Quién debería invertir en ETF de Bitcoin?

Invertir en un ETF de Bitcoin podría ser una buena opción para las personas que buscan una forma más tradicional de invertir en la moneda digital. Invertir directamente en Bitcoin puede ser complicado e implica preguntas sobre cómo se almacenará el activo y en qué intercambio comprar. Los ETF eliminan parte de esa complejidad al empaquetar contratos de futuros criptográficos en forma de ETF.

La estructura de ETF también podría facilitar que algunos inversores institucionales ingresen al criptomercado, lo que podría ayudar a mantener alta la demanda de Bitcoin.

«Los ETF de Bitcoin permiten a los principales inversores institucionales acceder a Bitcoin sin tener que preocuparse por el almacenamiento de Bitcoin en monederos calientes, que son más susceptibles a los ataques, así como a las implicaciones regulatorias y fiscales que enfrentarían sus fondos si simplemente los compraran en un intercambio de criptomonedas descentralizado. » dice Kay Khemani, directora general de Spectre.ai, una plataforma de negociación sin intermediarios.

¿Dónde se compran los ETF de Bitcoin?

Los ETF de Bitcoin estarán disponibles a través de la mayoría de los corredores en línea que ofrecen valores tradicionales como acciones y bonos. Algunos de estos corredores también pueden ofrecer la oportunidad de invertir en Bitcoin directamente, mientras que otros solo le permiten operar con futuros de Bitcoin.

Los ETF se negocian en bolsas tradicionales como la Bolsa de Valores de Nueva York o el Nasdaq. Si está interesado en la oferta más amplia de criptomonedas y busca invertir directamente en monedas digitales, necesitará una cuenta con un intercambio de criptomonedas como Binance o Kraken.

¿Están regulados los ETF de Bitcoin?

La creación de cualquier ETF vinculado a Bitcoin ha resultado ser una tarea difícil. El lanzamiento el otoño pasado del ETF ProShares Bitcoin Strategy marcó el primer ETF vinculado a Bitcoin, pero el fondo en sí utiliza contratos de futuros en lugar de invertir directamente en Bitcoin. La Comisión de Bolsa y Valores aún tiene que aprobar los ETF que invierten directamente en Bitcoin debido a una serie de factores.

«Las preocupaciones regulatorias en torno a los ETF incluyen sus estructuras de tarifas de administración, preguntas sobre el verdadero valor intrínseco de Bitcoin y, por supuesto, el hecho de que el activo subyacente en cuestión todavía tiene un futuro regulatorio incierto», dice Khemani.

Chris Kline, director de operaciones y cofundador de la plataforma de criptomonedas Bitcoin IRA, apunta a otras razones más.

«Según fallos anteriores, los reguladores están preocupados, a saber, por la capacidad de manipular los activos digitales, los problemas de volatilidad y la ausencia de vigilancia», dice Kline.

Por ahora, la cantidad de cripto ETF disponibles sigue siendo pequeña en los EE. UU., pero otras jurisdicciones, incluidas Canadá y Europa, han aprobado más fondos.

«Los ETF de criptomonedas son inevitables», dice Kline. «Un producto como este eventualmente se hará realidad, ya que existe una demanda, pero el cronograma sigue siendo incierto».

En marzo, el presidente Joe Biden firmó una orden ejecutiva que encargó a las agencias federales que estudiaran el impacto de las criptomonedas en los consumidores, las empresas y los inversores. La revisión también examinará la posible creación de un «dólar digital» estadounidense. Es probable que la orden conduzca a nuevas leyes y regulaciones que hasta ahora no han existido en gran medida para la industria de la criptografía.

Otros tipos de inversiones relacionadas con las criptomonedas

Si no está satisfecho con la oferta actual limitada de ETF relacionados con criptografía, tiene otras opciones para invertir en el mundo de las monedas digitales.

Invierte en criptomonedas directamente

Siempre puede optar por invertir directamente en criptomonedas a través de un corredor o intercambio de criptomonedas. Algunos corredores ofrecen un número limitado de opciones para invertir en criptomonedas y, por lo general, solo ofrecen las monedas principales. Si está buscando una oferta amplia, deberá pasar por un intercambio de cifrado, pero tenga cuidado con las costosas tarifas asociadas con la compra y venta.

ETF de cadena de bloques

Otra forma de realizar inversiones criptográficas adyacentes es invertir en ETF centrados en blockchain, que es la tecnología detrás de las criptomonedas como Bitcoin y Ethereum. Los ETF de cadena de bloques tienen acciones de empresas que utilizan la tecnología de cadena de bloques como parte de sus planes comerciales actuales y futuros. Las participaciones probablemente incluirán una combinación de empresas criptográficas, gigantes tecnológicos e instituciones financieras.

Acciones en empresas criptográficas

También existe la opción de invertir en acciones de empresas que están directamente involucradas en criptomonedas. Coinbase, un gran intercambio de criptomonedas, se hizo público en 2021 y otras compañías como PayPal y Robinhood también han dado un paso hacia las criptomonedas. Asegúrese de investigar a fondo cada empresa y comprender cuánto de su negocio está vinculado a las criptomonedas antes de invertir.

Confianza de Bitcoin en escala de grises

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) comenzó en 2013 como una inversión privada con un bloqueo de seis meses que impedía a los inversores revenderlo en el mercado público durante ese período. Pero desde entonces, algunos inversores han vendido sus acciones en el mercado, por lo que ahora cualquiera puede comprar acciones en el fondo. El fondo cobra una tarifa del 2 por ciento de los activos administrados anualmente.

La compañía detrás del fondo anunció en octubre que busca convertirse en un ETF al contado de Bitcoin. El fondo brindaría a los inversores una forma de rastrear el precio de Bitcoin en una estructura ETF familiar.

Línea de fondo

Los comerciantes que esperaban ansiosamente un ETF de Bitcoin cumplieron su deseo el otoño pasado cuando el primer ETF vinculado a Bitcoin comenzó a cotizar en la Bolsa de Nueva York. Pero los entusiastas de las criptomonedas probablemente tendrán que esperar un poco más para que haya una avalancha de estos ETF en el mercado debido a las preocupaciones regulatorias de la SEC. Aún así, hay formas de participar en la acción criptográfica a través de acciones y ETF que están indirectamente vinculados a la tecnología criptográfica o blockchain. También puede invertir directamente a través de un intercambio de cifrado.

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